<b>OPCVM</b>

• Actions : Sont constitués majoritairement d’actions des sociétés cotées en Bourse ou équivalent.

• Obligataires : Sont constitués majoritairement de titres de créances à moyen et long terme. Ils ne peuvent contenir plus de 10% en actions ou équivalents.

• Monétaires : Sont constitués essentiellement d’instruments du marché monétaire. Ils ne contiennent pas d’actions ou équivalents.

• Contractuels : Portent contractuellement sur un résultat concret exprimé en termes de performance et/ou de garantie du montant investi par le souscripteur

• Diversifiés : sont constitués d’actions (ou équivalents) et de titres de créances et ne doivent appartenir à aucune catégorie citée ci-dessus.

Ils existent sous deux formes juridiques distinctes :

• SICAV : Société d’Investissement à Capital Variable, qui est une société anonyme. Tout investisseur qui souscrit à une action, devient actionnaire et possède le droit d’exprimer son avis sur la gestion lors des assemblées générales.

• FCP : Fonds Commun de Placement : Copropriété des valeurs mobilières qui n’a pas de personnalité morale. Sa gestion est assurée par un établissement de gestion de FCP agissant au nom des porteurs.

A chaque type sa fiscalité.

Avant d’investir dans un produit de gestion collective, il faut prendre le temps de lire la « Note d'Information de l’OPCVM » et aussi sa « Fiche Signalétique ». Ces deux documents sont un résumé des principales caractéristiques juridiques, financières et de fonctionnement de ces organismes de placement et renseignent notamment sur :

• • La forme juridique de l'OPCVM ;
• • L'établissement gestionnaire ;
• • Le gestionnaire par délégation d'OPCVM (s'il y a lieu) ;
• • Le dépositaire ;
• • Le commissaire aux comptes ;
• • Les orientations des placements ;
• • Les modalités de souscription et de rachat ;
• • Les commissions maximales de souscription et de rachat ;
• • Les frais de gestion.

Selon les informations recueillies ainsi que la politique de gestion, vous choisissez le type d’organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières qui répond le plus à votre besoin et à votre horizon de placement, avec l’accompagnement du professionnel qui se chargera du suivi de votre portefeuille.

Après l'émission de ses titres, l'OPCVM doit mettre à la disposition de ses porteurs de parts ou actionnaires, les éléments suivants :

• • Les statuts si c'est une SICAV,
• • Le règlement de gestion si c'est un FCP, les rapports annuels et semestriels ainsi que l'inventaire trimestriel des actifs qu'il détient en portefeuille.