12/06/2016, www.lematin.ma

BANK OF AFRICA prévoit l’émission d’un emprunt obligataire subordonné de 2 milliards de DH, d’une valeur nominale de 100.000 DH. Les souscriptions démarrent le 16 juin pour se clôturer le 20 du même mois. Cette opération, fractionnée en quatre tranches avec une maturité de 10 ans, vise notamment à soutenir le plan de développement tant au Maroc qu’à l’international.

BANK OF AFRICA envisage de lancer un nouvel emprunt obligataire subordonné. D'un montant de 2 milliards de DH, l’émission porte sur 20.000 obligations subordonnées d’une valeur nominale de 100.000 DH. Cette décision, prise le 6 juin dernier, s’inscrit en ligne avec les résultats de l’Assemblée générale mixte, réunie le 30 mai 2016, qui a autorisé au conseil d’administration de la banque de procéder à une ou plusieurs émissions dans la limite de 3.5 milliards de DH, à réaliser en une ou plusieurs tranches, dans un délai maximum de trois ans. Selon la note d’information visée le juin dernier par l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC), les souscriptions démarrent le 16 juin pour se clôturer le 20 du mois.

 La date de jouissance, elle, est fixée au 28 juin. L'émission est fractionnée en quatre tranches (A et B non cotées, C et D cotées) avec une maturité de 10 ans. Les tranches A et C sont proposées à taux fixe déterminé en référence au taux 10 ans calculé à partir de la courbe secondaire des bons du Trésor telle que publiée par Bank Al-Maghrib en date du 13 juin 2016.

 Il sera augmenté d’une prime de risque comprise entre 90 et 100 points de base (à fixer l’issue de la clôture de la souscription). Quant aux tranches B et D, leur taux est révisable annuellement, déterminé en référence à la courbe secondaire des bons du Trésor telle que publiée par Bank Al-Maghrib en date du 13 juin 2016.

 Il est augmenté d’une prime de risque comprise entre 85 et 95 points de b ase (à fixer l’issue de la clôture de la souscription). L’émission est réservée aux investisseurs qualifiés de droit marocain : Organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM), compagnies financières, établissements de crédit, compagnies d’assurance et de réassurance, la Caisse de Dépôt et de Gestion et les organismes de pension et de retraite. «La limitation de la souscription aux investisseurs qualifiés de droit marocain a pour objectif de faciliter la gestion des souscriptions sur le marché primaire. Il reste entendu que tout investisseur désirant acquérir les obligations pourra s’en procurer sur le marché secondaire», est-il précisé.

 À travers cette opération, BANK OF AFRICA vise à favoriser le renforcement des fonds propres complémentaires de second niveau du groupe. L’objectif également est de financer les opérations courantes relatives à l’exercice de l’activité de BANK OF AFRICA ainsi que de soutenir le plan de développement tant au Maroc qu'en Europe et en Afrique subsaharienne.